با ارزش ترین بلیط در بازار داروهای کاهش وزن در حال حاضر از تزریق به شکل قرص تغییر می کند.
در اوایل ماه آوریل، داروی کاهش وزن Orforglipron از الی لیلی توسط FDA ایالات متحده برای بازاریابی تأیید شد، تقریباً به عنوان یک سیگنال روشن برای بازار جهانی عمل می کند:رقابت برای GLP-1 دیگر فقط یک درگیری بین تزریق کننده ها نیستبرای الی لیلی، این فقط درباره فروش یک دارو دیگر نیست؛ برای کل صنعت،به اين معناست که دروازه براي دور بعدي از توسعه بازار واقعا باز شده.
در چند سال گذشته، محبوبیت داروهای کاهش وزن GLP-1 عمدتا به این دلیل بوده است که یک چیز را ثابت کرده اند: درمان چاقی می تواند به یک سوپر مارکت تبدیل شود.اما مهم نیست که تزریقات چقدر موفق باشند، همیشه محدودیت هایی مانند عادات استفاده، انطباق، ظرفیت عرضه و افزایش کارایی وجود دارد.هرکس که محصولات خوراکی را اول به بازار عرضه کند، شانس بیشتری برای تبدیل یک دارو کاهش وزن از "دوا ستاره" به "یک گزینه درمانی برای بازار گسترده" دارد.
دلیلی که حرکت الی لیلی توجه زیادی از بازار را به خود جلب کرده دقیقاً به این دلیل است که نه تنها به یک فرصت محصول واحد، بلکه به یک نقطه انتقال نسل رسیده است.
چيزي که "ايلي ليلي" به دست آورده فقط مجوز داروي جديد نيست
بر اساس اطلاعات عمومی، ایلی لیلی یک طرح بالینی کاملا کامل برای Orforglipron ارائه داده است.با ثبت نام جهانی بیش از 10در این مطالعه، 6 بیمار چینی در 6 آزمایش چند مرکز جهانی شرکت کردند. سری مطالعات ATTAIN که از تأیید FDA پشتیبانی می کردند، شامل افراد چینی نیز بود.
سیگنال منتشر شده در این زمینه بسیار روشن است: الی لیلی فقط Orforglipron را به عنوان یک مکمل محصول برای بازار ایالات متحده نمی بیند.در حال توسعه آن است بر اساس منطق یک داروی بلاک باستر جهانی، به خصوص چین که از قبل در لیست بازارهای کلیدی قرار گرفته است.
آنچه قابل توجه تر است این است که عملکرد بالینی این دارو در بیماران چینی نیز فضای بیشتری برای گسترش در بازار آسیا را به آن می دهد.فقط از دست دادن وزن مهمه، اما آنچه واقعاً تعیین می کند که آیا یک دارو می تواند رشد خود را ادامه دهد اغلب این است که آیا می تواند همزمان طیف گسترده تری از شاخص های خطر متابولیک را بهبود بخشد.بهبود در عواملی مانند دور کمر، چربی های خون، تری گلیسیریدها و فشار خون سیستولیک به این معنی است که این داروها از سوی بازار ارزش بیشتری دارند، نه فقط برای کاهش وزن،اما همچنین به عنوان یک نقطه ورودی برای مدیریت متابولیک.
به همین دلیل است که بازار سرمایه به سرعت آن را به موقعیت فوق العاده ای بالا برد.
وال استریت روی یک انفجار جدید در این دسته بندی شرط میبندد.
پس از تأیید Orforglipron، تقریبا تمام موسسات بزرگ به سرعت به روز رسانی مدل های خود را آغاز کردند. چندین شرکت کارگزاری پیش بینی می کنند که فروش این دارو بین 1.5 میلیارد و 2.8 میلیارد دلار آمریکا در سال 2026؛ پیش بینی های خوش بینانه تر نشان می دهد که می تواند تا سال 2027 به 6 میلیارد دلار آمریکا برسد؛و برخی از موسسات به طور مستقیم پیش بینی کرده اند که فروش بالای 40 میلیارد دلار آمریکا.
این انتظار ممکن است خشن به نظر برسد، اما منطق پیچیده نیست.
فرم تزریقی آموزش بازار را تکمیل کرده است، و پزشکان می دانند که GLP-1 موثر است، بیماران می دانند که GLP-1 می تواند وزن را کاهش دهد،و پرداخت کنندگان به طور فزاینده ای مایل به نادیده گرفتن مزایای طولانی مدت ناشی از چنین داروهایی نیستندچیزی که واقعا بر سقف صنعت در آینده تاثیر می گذارد دیگر فقط اثربخشی نیست، بلکه کسی که می تواند راه حلی را ارائه دهد که بیشتر قابل قبول است، برای مدت طولانی آسان تر است،و می تواند در مقیاس بزرگ تولید شود.
داروهای خوراکی دقیقاً با همه این موارد مطابقت دارند.
به این معنی که، خرید الی لیلی از این فقط مزیت اولیه یک محصول نیستبلکه مثل گرفتن نقطه ورود مهم ترین برای دور بعدی گسترش صنعت استهنگامی که داروهای کاهش وزن خوراکی به سرعت وارد بازار شوند، چشم انداز رقابتی کل بازار GLP-1 تغییر خواهد کرد.
نو نو نورديسک فوراً از دست نميده اما در واقع به يه ميدان نبرد جديد کشيده شده
مستقیم ترین هدف تاثیر فوری ایلی لیلی "نو نوردیسک" است.
برای مدت زمان قابل توجهی در گذشته، نو نو نوردیسک صدای قوی در بازار کاهش وزن GLP-1 را از طریق سیستم semaglutide ایجاد کرده است.بازار در ابتدا معتقد بود که نو نو نوردیسک مزایای تجمعی عمیق تری دارد.اما حالا، الی لیلی اولین داروهای کاهش وزن خوراکی را در بازار عرضه کرده است، که به معنای واقعی کلمه شکافی را در پنجره زمانی اصلی متعلق به نوو نوردیسک باز کرده است.
از دیدگاه کوتاه مدت، نو نو نوردیسک هنوز هم بدون مزایایی نیست. داده های اولیه نشان می دهد که سماگلوتید خوراکی از نظر کاهش وزن بهتر عمل می کند.با کاهش وزن متوسط حدود 160.6 درصد در طول 64 هفته استفاده مداوم، در حالی که Orforglipron الی لیلی نشان می دهد که کاهش وزن متوسط حدود 12.4 درصد در طول 72 هفته است. اگر فقط به اعداد نگاه کنید، نونو نوردیسک هنوز هم می تواند رقابت کند.
اما مشکل دقیقاً در این است که داروهای کاهش وزن در نهایت لزوماً تنها بر روی اعداد تکیه نمی کنند.
بزرگترین سلاح تجاری محصول الی لیلی این نیست که در حال حاضر موثرترین در کاهش وزن است، بلکه این یک داروی مولکول کوچک است،با فرایندهای تولید ساده تربرای بازار که ممکن است صدها میلیون نفر را در آینده پوشش دهد،این تقریبا متغیر اصلی است که نتیجه را تعیین می کندچون مزیت های کارایی فقط می توانند به شما کمک کنند تا برخی از بازارهای پیشرفته را به دست آورید، اما ظرفیت عرضه، ساختار هزینه و سهولت استفاده تعیین می کند که آیا شما واقعا می توانید نفوذ کنید، درک کنید،و بازار رو به شدت گسترش بده.
به همین دلیل بازار معتقد است که مزیت الی لیلی در مسیر خوراکی تا حدود سال 2030 گسترش خواهد یافت.
درام واقعي وقتي رخ ميده که بازار چين روشن بشه
اگرچه Orforglipron هنوز در چین تایید نشده است، اما الی لیلی چین به وضوح نمی خواهد سرعت خود را پنهان کند.مديره بازا اظهار کرده اند که مي خواهند روند راه اندازي آن در چين را تسريع کنند، اساساً برای این مسابقه آماده میشم
دلایل بسیار واقعی است. چین یکی از بزرگترین جمعیت های افراد اضافه وزن و چاق در جهان را دارد.و همچنین یکی از مهم ترین بازارهای رشد برای داروهای کاهش وزن در آینده استهر کس که اول وارد بازار داروهای کاهش وزن دهان در چین شود، فرصت دارد تا در رقابت های جهانی سهم بیشتری داشته باشد.
مهمتر از همه، بازار چین بسیار حساس به قیمت، دسترسی و ثبات عرضه است. این بدان معنی است که هنگامی که داروهای کاهش وزن خوراکی وارد چین می شوند،محصولی که در نهایت به وجود می آید ممکن است تنها محصولی نباشد که قوی ترین اثر بالینی را داشته باشد، اما به احتمال زیاد کسی که دارای متوازن ترین قابلیت های کلی، بالاترین بهره وری تجاری، و پایدارترین زنجیره تامین است. به عبارت دیگر،چين به سرعت اين رقابت را از مقايسه هاي آزمايشگاهي به يک نبرد واقعي تجاری کشيد.
جنگ داروهای کاهش وزن خوراکی درباره یک محصول جدید نیست، بلکه درباره یک ارزیابی مجدد صنعت است.
تایید اورفورگلیپرون ایلی لیلی نقطه عطف بسیار روشنی در صنعت داروهای کاهش وزن است.
این به این معنی است که بازار از نیمه اول که تحت سلطه تزریق است به نیمه دوم که تحت سلطه فرمولاسیون خوراکی است، تغییر می کند.صنعت فقط بر اساس کاهش وزن رقابت نخواهد کرد.، اما همچنین در مجموعه ای از قابلیت های پیچیده تر: داده های بالینی، فرآیندهای تولید، ساختار هزینه، انطباق، عرضه جهانی، دسترسی به بازار،و چه کسی می تواند به سرعت یک دارو را از یک کتاب پرفروش به یک ابزار درمانی اساسی تبدیل کند.
در اين مفهوم، شات الاي ليلي نه تنها به نونو نورديسک، بلکه به نظم جديد کل صنعت داروهاي کاهش وزن هدف گرفته شده است.
جنگ واقعی داروهای کاهش وزن خوراکی تازه شروع شده است.
